ინოვაციური ვალის ინსტრუმენტები და ბონდის ტიპები
ფინანსური მომსახურების ინდუსტრია საგრძნობლად იცვლება. ფინანსური ინოვაციების ტემპი შეიძლება იყოს უმოქმედო, განსაკუთრებით ახალი პროდუქტის განვითარებასა და პროდუქტის მართვაში .
იმავდროულად, ინდუსტრიის ასევე შედგენილი კრიტიკა, განსაკუთრებით ბოლო წლებში, ინოვაციები, რომლის სრული ზემოქმედება ცოტა გაგებული დროს მათი დაწყების, ზოგჯერ მოულოდნელი შედეგები მრავალი წლის ქვემოთ გზა. ეს განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია ახალი ვალის ფასიანი ქაღალდების, ვალებისა და ბონდის ტიპების მთელი კლასის შემთხვევაში.
01 კატასტროფის ობლიგაციები
კატასტროფის ობლიგაციები არის სუვერენული ვალის ახალი სახეობები, რომლებიც მოქმედებენ როგორც სავალო ფასიანი ქაღალდები, როგორც სტიქიური უბედურებების დროს, მაშინ ისინი არსებითად მორგებულია სადაზღვევო პოლისებზე, რომლებიც, ფაქტობრივად, გადაიხადოს ემიტენტი.
02 უზრუნველყოფილი ვალის ვალდებულება
უზრუნველყოფილი ვალის ვალდებულება, ანუ CDO, არის ვალის უსაფრთხოების სახეობა, რომელიც მხარს უჭერს სხვა ვალის ინსტრუმენტებს. ობლიგაციები აგებული ობლიგაციები, თუ გნებავთ.
03 კოალიციალური სესხის ვალდებულება
უზრუნველყოფილი სესხის ვალდებულება, ან CLO, არის ვარიაცია უზრუნველყოფის ვალდებულების, ან CDO კონცეფციის შესახებ. ამჯერად, ფუძემდებლური აქტივები საჯაროდ არ არის ობლიგაციები.
იპოთეკური ვალდებულება
გირაოს იპოთეკური ვალდებულება, ანუ CMO, არის ფორმით გირაოს დავალიანება, ან CLO, რომელიც აგებულია იპოთეკის აუზებზე, ხშირად იპოთეკური სესხი.
05 დაფარული ობლიგაციები
დაფარული ობლიგაციები ევროპაში საკმაოდ დიდი ხნის განმავლობაში იყო საერთო, მაგრამ ცოტა ხნის წინ დაიწყო ამერიკის შეერთებულ შტატებში. მიუხედავად იმისა, რომ მათ აქვთ ზედაპირული მსგავსება გირაოს იპოთეკური ვალდებულების, ან CMO- სთვის, მნიშვნელოვანია განსხვავება, რაც მკვეთრად ამცირებს რისკს მფლობელს. სინამდვილეში, ამ ობლიგაციების ტიპის მომხრეები, თუ როგორ ატარებს მისი სტრუქტურა ნაკლებად რისკსა და მაღალ ხარისხს.
06 კრედიტი Default Swap
საკრედიტო ნაგულისხმები Swap ან CDS არ არის სავალო ინსტრუმენტის მიხედვით. პირიქით, ეს არის მრავალფეროვანი პორტფელის დაზღვევა. 2008 წლის ფინანსური კრიზისის დროს, ფასების და ღირებულების CDS კონტრაქტებთან დაკავშირებული პრობლემები, ასევე კონტრაქტორების ვალდებულებების დაკმაყოფილების უნარი, გაოცებული იყო და ეკონომიკური კრიზისის გაღრმავება იყო.
07 Deathbed ობლიგაციები
Deathbed ობლიგაციები გამოირჩევა სხვადასხვა საინვესტიციო სქემებში, რომლებიც მკაცრ რეგულატორთა ყურადღებას ამახვილებდნენ. ეს სქემები გამოყენებულია სპეკულატორები, რომლებიც ცდილობენ ისარგებლოს დებულებები ბონდის შეთანხმებაში, რომლებიც განკუთვნილია უფრო გრძელვადიანი ინდივიდუალური ინვესტორებისთვის.
08 Junk Bond ფინანსები
Junk Bond Finance- ი, მაღალი შემოსავლის ვალის გამოყენებით, როგორც სააქციო კაპიტალის დაფინანსების შემცვლელი, გახდა ცხელი თემა 1980-იან წლებში, შემდეგ კი გაუარესდა, მაგრამ კვლავ ფლობს მნიშვნელოვან ადგილს ფინანსურ სისტემაში.
09 იპოთეკური Backed უსაფრთხოება
იპოთეკური Backed Security, ან MBS, არის ვალის უსაფრთხოების მხარდაჭერით მთავარი იპოთეკური სესხი. ეს არის ზოგადად სინონიმი უზრუნველყოფილი იპოთეკური ვალდებულება, ან CMO.
10 უძრავი ქონების იპოთეკური საინვესტიციო კონდიტი
უძრავი ქონების იპოთეკური საინვესტიციო მილსადენი ან REMIC არის კიდევ ერთი სინონიმი, ზოგადად, გირაოს იპოთეკური ვალდებულების, ან CMO და იპოთეკური Backed Security, ან MBS.
11 სუკუკი
ისლამური ფინანსების ერთ-ერთი ძირითადი პრინციპი თავიდან აცილება გადახდის ან ინტერესების შეგროვებაზე. მკაცრი მუსულმანური ინვესტორების და დამსაქმებლების გასაჩივრების მიზნით შეიქმნა სხვადასხვა სახის ფინანსური ინსტრუმენტები, რომლებიც ემსახურებიან იგივე მიზნებს, როგორიცაა ობლიგაციები და სხვა სავალო ფასიანი ქაღალდები, მაგრამ რომელზედაც არ არის გადახდილი ინტერესი ტექნიკურად. Sukuk არის ტერმინი გულისხმობდა სხვადასხვა სახის კვაზიაბაზის ფასიანი ქაღალდების, რომლებიც შემუშავებული შეხვდება მკაცრი ისლამური ფინანსთა.
12 ტრანჩი
ზემოთ ჩამოთვლილი ვალის ფასიანი ქაღალდები იყოფა სხვადასხვა ტრანშების სახით. ეს ვალი ინსტრუმენტები მოიცავს, მაგალითად:
- უზრუნველყოფილი ვალის ვალდებულება, ან CDO
- უზრუნველყოფილი სესხის ვალდებულება, ან CLO
- გირაოს იპოთეკური ვალდებულება, ან CMO
- იპოთეკური Backed უსაფრთხოება, ან MBS
- უძრავი ქონების იპოთეკური საინვესტიციო მილსადენი ან REMIC
თითოეული ტრანში აქვს სხვადასხვა პირობები და განსხვავებული რისკი / დაბრუნების პროფილი თავისი ძმისგან, რომელიც გამომდინარეობს ძირითადი აქტივების ერთიანი აუზიდან. ვრცლად ვრცლად.