რისკის შეფასებასა და შეფასების ძირითადი მეთოდები
ფული რისკის ქვეშ
ყველაზე კრიტიკული, მაგრამ ყველაზე კონსერვატიული, რისკის გაზომვა არის ინვესტირებული ან სესხის მთლიანი თანხა.
ყველაზე უარესი შედეგი ისაა, რომ მთელი ინვესტიცია უღირსი გახდება ან მსესხებლის დეფოლტი. დახვეწა არის ანალიზის ალბათობის დანერგვა, მაგრამ ხშირად აკეთებს გარკვეულ ვარაუდებებს, რომლებიც არ არის მკაცრად განსაზღვრული ზუსტი გაზომვისთვის. ნახეთ მონტე კარლო სიმულაციების ჩვენი ახსნა.
შეზღუდვები, რომლებიც შეიძლება გაიმართოს ფასიანი ქაღალდების მოვაჭრეების მიერ ან ფულადი თანხის ოდენობით, რომ სესხის ოფიცრებს შეუძლიათ გააგრძელონ მოცემული მსესხებლის მიმართ, არსებითად, იგივე რისკის შემცირების სტრატეგიის გამოყენება.
არასტაბილურობა და ცვალებადობა
ეს არის რისკის საერთო ზომები საჯაროდ მოქმედი ფასიანი ქაღალდების მიმართ და ფასიანი ქაღალდების კლასებთან დაკავშირებით. ისტორიული მონაცემები შეიძლება დანაღმული იქნას, რათა შეფასდეს შესაძლო სამომავლო ფასების მოძრაობის შეფასება, წარსულის რყევების გათვალისწინებით. ფასიანი ქაღალდების ინდივიდუალური ფასიანი ქაღალდების და ფასიანი ქაღალდების კლასების რისკის გაზომვა ხშირია მათ შორის კორელაციის კონტექსტში და მათ შორის უფრო ფართო ეკონომიკური მაჩვენებლების მითითებით.
მაგალითად, თანამედროვე პორტფელის თეორია მოიცავს ინვესტიციების შერწყმის გზით საინვესტიციო პორტფელში აგრეგატული ფასების ცვლილების ამპლიტუდის შემცირების სტრატეგიებს, რომელთა ინდივიდუალური ფასები ანტიკორუფციული ან უკეთესი, ჯერ კიდევ უარყოფითი კორელაციაა (რაც , მათი ფასები საპირისპირო მიმართულებით გადაადგილდება, ერთი კი, როდესაც სხვა დანგრეულია, და პირიქით).
მას აქვს ფინანსური მრჩევლები , ფულის მენეჯერები და ფინანსური დამგეგმები.
ისტორიის პროგნოზირებადი ძალა
საინვესტიციო პროსპექტებზე სტანდარტული სამართლებრივი ბილაინი გვაფრთხილებს, რომ "წარსული შესრულება არ არის მომავლის შედეგების გარანტია". ანალოგიურად, ზოგიერთ ისტორიულ პერიოდში იზომება კორელაციები და სტატისტიკური ურთიერთობები მხოლოდ არასრულყოფილი მიუთითებს იმის შესახებ, თუ რა შეიძლება მომავალში დაიცვას ფასიანი ქაღალდების იგივე უსაფრთხოება ან კლასი. ექსტრაპოლაციული ისტორიული ტენდენციები და მომავალში ამგვარი ურთიერთობები უნდა განხორციელდეს ექსტრემალურ სიფრთხილით.
Counter-Party რისკი
Counterparty რისკი არის რისკი, რომ მეორე მხარე გარიგებას, როგორიცაა ფინანსური მომსახურების ინდუსტრიის სხვა ფირმა, ვერ შეძლებს შეასრულოს თავისი ვალდებულებები დროულად. ამ ვალდებულებების მაგალითები მოიცავს ფასიანი ქაღალდების მიწოდების ან ნაღდი ანგარიშსწორების გარიგებებს და მოკლევადიანი სესხების დაფარვას.
კონტრასტის რისკის შეფასებები ხშირად ეფუძნება რეიტინგების სააგენტოების მიერ მოწოდებული კომპანიის ფინანსების ანალიზის საფუძველზე. თუმცა, როგორც 2008 წლის ბოლოს ფინანსური კრიზისი აჩვენა, სარეიტინგო სააგენტოების მიერ გამოყენებული მეთოდოლოგია ღრმად არის გაყალბებული (როგორც სამომხმარებლო ფიქომ ქულა) და მძიმე შეცდომით. გარდა ამისა, ზოგადი ფინანსური პანიკის დროს, მოვლენები შეიძლება სწრაფად მოხდეს კონტროლიდან კონტროლიდან და მცირე კონტრაგენტული ჩავარდნები შეიძლება სწრაფად დაგროვდეს იმ წერტილში, სადაც დიდი ფირმები სავარაუდოდ საკმარისი ფინანსური ბალიშები გააქტიურებულია გადახდისუუნაროდ.
ლეჰმან ძმები, მერილ ლინჩი და ვაჩოვია 2008 წლის კრიზისის მსხვერპლი იყო. პირველი ბიზნესიდან გამოვიდა და დანარჩენები ძლიერ ფირმებს იყენებდნენ.
პრობლემის გადაჭრის დიდი ნაწილი ისაა, რომ სარეიტინგო სააგენტოების მიერ ჩატარებული ანალიზი არ არის დინამიური საკმარისი. ისინი, როგორც წესი, რეგულირებენ ახალ რეალობას შედარებით ნელა. გარდა ამისა, ერთხელ კონტრასტი, რომელიც ადრე ითვლებოდა მოულოდნელად ლიბებს, გადახდისუუნარობისკენ უბიძგებდა, ძალზე ძნელია, თუ არა შეუძლებელი, რომ არ მოხდეს იმ ვალდებულებებისა და გარიგებების გათიშვა, რომლებიც უკვე შევიდა წარსულში გამართულ ხელსაყრელ პირობებში.
აქტუალობის როლი
აქტუალურობას უმეტესობა უკავშირდება სიკვდილიანობის ცხრილების ანალიზს სიცოცხლის სადაზღვევო კომპანიების სახელით, თამაშობენ კრიტიკულ ნაწილს პრემიებისა და საშემოსავლო გადასახდელების ხარჯების ანაზღაურებაზე.
აქტუარული მეცნიერების, როგორც ხშირად უწოდებენ, არის გამოყენებული წინასწარი სტატისტიკური ტექნიკა უზარმაზარი მონაცემები კომპლექტი, რომელიც თავად აქვს მაღალი ხარისხის გაზომვის სიზუსტით.
გარდა ამისა, სიცოცხლის დაზღვევის აქტივისტების რისკების შეფასებები ეფუძნება მონაცემებს, რომლებიც ფინანსურ ბაზრებთან და ფინანსურ ბაზრებთან ერთად თითქმის მთლიანად არათანაზღვრება. ამის საპირისპიროდ, კონტრაგენტის რისკის გაზომვა, საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდების სამომავლო ქცევა და კონკრეტული ბიზნეს ინიციატივების პერსპექტივა არ არის ისეთი ზუსტი, სამეცნიერო ანალიზისთვის. ამდენად, რისკების მენეჯერები (და მენეჯმენტის მეცნიერებმა, რომლებიც მათ რაოდენობრივ მხარდაჭერას ანიჭებენ) ალბათ არასოდეს ექნებათ შესაძლებლობა შექმნან წინასწარმეტყველებულ მოდელებს, რომლებსაც აქვთ სადმე ნდობა, რაც შეიძლება ითვალისწინებდეს სიცოცხლის სადაზღვევო აქტის შეფასებით.