ფინანსური მრჩევლებისთვის
დაბნეულობის პოტენციურ წყაროს წარმოშობს ის ფაქტი, რომ სათაურში ფინანსური მრჩეველი შეიძლება გამოყენებულ იქნეს ორივე საინვესტიციო ბროკერზე, რომელიც მოქმედებს შესაბამისობის სტანდარტისა და რეგისტრირებული საინვესტიციო მრჩევლების მიერ, რომელიც მოქმედებს fiduciary სტანდარტით. მიუხედავად იმისა, რომ კომისიის დაფუძნებული კლიენტი ურთიერთობები არის ხანგრძლივი დადგენილი ნორმა ყოფილი, ეს უკანასკნელი ტრადიციულად მუშაობს საფასურის მხოლოდ საფუძველზე.
ფინანსური მრჩეველი გადახდა შეიძლება განსხვავდებოდეს გაყიდვის ტიპის მიხედვით და ჩვეულებრივ პროცენტული მაჩვენებელი ზრდის წლიურ ზრდასთან დაკავშირებული საერთო კომისიების (ან წარმოების კრედიტების) ზრდას. ის ხშირად მოიხსენიება ფინანსური მრჩევლის გადახდაზე. საარბიტრაჟო ტარიფის მატრიცა ჩვეულებრივ ეწოდება მის გადახდას .
კლიენტის უპირატესობები:
ფინანსური მრჩევლის დაფინანსება ზოგადად კომისებზე არის კლიენტებისთვის ყველაზე მომგებიანი ვარიანტი, რომლებიც გრძელვადიან ინვესტორებს იყენებენ, შეიძინონ და შეიძინონ საინვესტიციო სტრატეგია, ვიდრე ერთი, რაც ხშირია სავაჭრო და სწრაფი პორტფელის ბრუნვა.
ორმაგი სიმართლეა, თუ კლიენტი დიდწილად თვითრეგულირებად და ფინანსურად ზრუნავს, არ საჭიროებს დიდ ყურადღებას და ფინანსურ მრჩეველს.
ფინანსური მრჩევლის უპირატესობები:
ფინანსური მრჩევლებისთვის , რომლებიც აგრესიული და გამოცდილი არიან გაყიდვებიდან და რომელთა კლიენტები არიან კომფორტული საინვესტიციო სტრატეგიები, რომლებიც ჩართულნი არიან მაღალი გარიგების მოცულობებით, საკომისიოს დაფარვის გეგმას შეუძლია უფრო მაღალი კომპენსაცია გამოიღოს, ვიდრე ალტერნატიული მეთოდები.
თუმცა, უფრო აქტიური ტრეიდერი კლიენტია და კლიენტთა ანგარიშზე დეპოზიტზე უფრო მეტი ფინანსური აქტივები, უფრო მეტად კლიენტი მოითხოვს, რომ მოითხოვოს (და მიიღოს) უფრო და უფრო ფასდაკლება დისკონტირებული საკომისიო განაკვეთები, ვიდრე ფირმის მიერ დაწესებული სტანდარტული განაკვეთები. მხოლოდ ყველაზე დარწმუნებული და აგრესიული ფინანსური მრჩევლები, როგორც წესი, წარმატებას მიაღწევენ კლიენტის მოთხოვნის წინააღმდეგ ამ სცენარებში ფასდაკლებით.
ინტერესების კონფლიქტი:
როდესაც ფინანსური მრჩეველია კომისიის საფუძველზე, არსებობს მკაფიო ინტერესთა კონფლიქტი, იმის გათვალისწინებით, რომ გადახდა პირდაპირ უკავშირდება გარიგებების წარმოებას, ვიდრე საინვესტიციო საქმიანობას. პრაქტიკა, რომლის მიმართაც არაკეთილსინდისიერი ფინანსური მრჩევლები შეეცდებიან მაქსიმალურად გაზარდონ თავიანთი საკომპენსაციო გადასახადები ზედმეტი სავაჭრო გზით.
დამღუპველი არის განსაკუთრებული საფრთხე ე.წ. დისკრეციული ანგარიშებით, რომელშიც ფინანსურ მრჩეველს მიენიჭა გარიგებები გარიგებებში საკუთარი შეხედულებისამებრ, პირველად კლიენტისგან განსხვავებული ნებართვის გარეშე. არასასურველ ანგარიშზე, ფინანსური მრჩეველი ვალდებულია კლიენტისგან ნებართვა მიიღოს ყოველი გარიგებისათვის, რომელიც მას სთავაზობს. სატელეფონო საუბარი საკმარისია ამგვარი დამტკიცების მისაღებად.
პოტენციური სამართლებრივი გამოვლინების გამო, ყველაზე კონსერვატიული ფასიანი ქაღალდების საბროკერო კომპანიების შესაბამისობის განმახორციელებელმა დეპარტამენტებმა განაპირობებენ კლიენტთა დისკრეციული ანგარიშების გახსნის შესაძლებლობას.
გავრცელების
რეგისტრირებული საინვესტიციო მრჩეველთა შორის, რომლებიც იყენებენ ინდივიდუალურ კლიენტებს და კლიენტთა აქტივებში 25 მილიონ დოლარს (ამ მრჩევლები ასევე უნდა დარეგისტრირდნენ საბროკერო / დილერებისთვის), მათ შორის, ვინც იღებს შემოსავალს:
- 2010 წელს 22%
- 2009 წელს 23%
- 2008 წელს 24%
გაითვალისწინეთ, რომ ზოგიერთი საინვესტიციო მრჩეველი ითვლის აქ მიიღებს მრავალჯერადი გადახდის გეგმები, რომელიც განსხვავდება კლიენტის ან კლიენტის ანგარიშზე. ამდენად, ამ შესწავლის პროცენტებში 100% -ზე მეტია გადახდის ყველა ტიპზე.
ეს ციფრები ნიუ-ჯერსის უილიამ პატერსონის უნივერსიტეტში, კოწაკოს კოლეჯში, დოქტორ ლუკას დეკანის, ასისტენტ პროფესორ-მასწავლებლისა და ფინანსური დაგეგმვის პროგრამის დირექტორს სწავლობს.
ამ კვლევის შედეგები მოიხსენიება "როგორ უნდა გადაიხადოთ ფინანსური მრჩეველი", The Wall Street Journal , 2011 წლის 12 დეკემბერი.